Fondos 05 marzo 2025

Informe de seguimiento - Renta 4 Bolsa España a cierre de febrero de 2025

Renta 4 Bolsa España FI se revaloriza un +6% en lo que llevamos de 2025. Desde 1995 se revaloriza un +716% que supone una rentabilidad media anual de +8%.

Durante el mes destacan las revalorizaciones de Acerinox, Indra, Santander, Repsol y BBVA. Por el lado negativo, Rovi, CIE, Fluidra, Puig y Merlin fueron las que peor comportamiento tuvieron.

El sector bancario español sigue liderando las subidas del mercado español con revalorizaciones en estos primeros 2 meses de 2025 de casi el 40%. El 14% que tenemos invertido en el sector financiero se está viendo favorecida por esta subida, aunque en menor medida que el Ibex 35 cuyo peso del sector financiero roza el 34%.

 

Actualmente, la cartera de Renta 4 Bolsa España FI se distribuye de la siguiente manera:

 

 

Históricamente, Renta 4 Bolsa España FI ha sido un fondo líder en su categoría, sin embargo, en los últimos años el fondo ha experimentado una revalorización inferior al Ibex 35, debido principalmente al comportamiento del sector bancario. El sector financiero y las eléctricas tienen un peso significativo en el IBEX, representando aproximadamente el 50% del índice.

 

Aunque mantenemos un enfoque de inversión consistente, priorizando la calidad y la rentabilidad a largo plazo, también tenemos tácticamente exposición al sector financiero a través de los principales bancos españoles que cotizan todavía por debajo de las 10x PER y a 1x P/VC y a compañías de seguros como Mapfre y Catalana Occidente.

 

La valoración que tenemos internamente de Renta 4 Bolsa España FI por la suma de las valoraciones de las empresas de las que somos accionistas es un 30% superior a su precio actual, por lo que seguimos siendo optimistas con el potencial de revalorización que podemos ofrecer a nuestros partícipes.

 

Ver Informe completo (Documento en Pdf).

 

Javier Galán Parrado
Tel: 91 398 48 05 Email: clientes@renta4.es


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